5月22日 美国匹兹堡大学陈新富教授学术报告

发布时间:2017-05-19   浏览次数:244


报 告 人:陈新富

报告题目:A mathematical analysis of a credit default  swap  with counterparty  risks

报告时间:2017年5月22日(周一)上午9:30-11:30

报告地点:静远楼204学术报告厅

报告人简介:

    陈新富,美国匹兹堡大学教授,偏微分方程国际著名专家,。1980年至1986年在北京大学数学系读本科和硕士研究生,后就读美国明尼苏达大学,师从美国科学院院士、美国艺术与科学院院士Avner Friedman,1991年博士毕业,论文获得Sloan奖(1990-1991)。之后进入匹兹堡大学工作,2000年任正教授。曾获得Sloan研究奖(1991-1994)及多次美国自然科学基金。陈教授研究领域广泛,特别对偏微分方中的奇异摄动、自由边界、行波解、整体解与爆破、混沌理论等问题有极其深入的研究,在多项领域里取得了国际领先的成果,论文发表在包括Mathematische Annalen,Archive for Rational Mechanics and Analysis,Journal of Differential Geometry、SIAMJ. Math. Anal., Journal of Computational Physics, Communications in Partial Differential Equations, Transactions of the American Mathematical Society, Mathematical Finance等国际一流杂志上。 近年来,陈教授开始从事金融数学方面的研究,特别是偏微分方程在美式期权定价问题中的应用,如最优执行价格边界问题、带分红的美式期权执行价格问题等,取得了一系列卓越的成果,相关论文发表在Archive for Rational Mechanics and Analysis,Mathematical Finance以及SIAM Journal on Mathematical Analysis等一流杂志。

报告摘要:

    A swap is an exchange of cash payments between two parties.  A credit default swap (CDS) is an exchange of a constant rate payments for  a compensation of a one time payment at an occurrence of an underlying credit default, or more generally a credit event. A CDS is like an insurance. A prototype of credit default is the default of mortgage payments or the default of paying back debts. Counterparty risk refers to the possibility that the parties engaged in a CDS contract default (unable to fulfill his obligation) . This talk presents mathematical model in the form of partial differential equations with free boundaries. Relevant mathematical analysis will also be addressed.